چنگال اندروز

چنگال یا کانال آندروز بر اساس مطالعات دکتر آلن آندروز ابداع گردیده است. این کانال برای مشخص کردن مسیر قیمت و خطوط سقف و کف آن مورد استفاده قرار می گیرد. برای رسم آن ابتدا دو نقطه که در آنها بازگشت صورت گرفته (فراکتال) را مشخص می کنیم و آنها را نقاط B و C مینامیم. از B به C خطی رسم می کنیم. اکنون باید یک نقطه بازگشت قدیمی تر را انتخاب کنیم و آن را نقطه A می نامیم. اکنون از نقطه A به خط BC عمود می کنیم و آن را ادامه می دهیم. حالا از نقاط C و B دو خط به موازات خط اول رسم می کنیم. با مطالعه رفتار قیمت در درون کانال می توان به نکاتی دست پیدا کرد. مثلا با محاسبه فاصله A تا خط BC و معین کردن همان مقدار روی امتداد خط A بعد از تقاطع با BC می توان نقطه باز گشت بعدی را حدس زد.
وقتی قیمت درون یک کانال حرکت می کند حاکی از وجود یک روند است و بهتر است از اندیکاتورهای مخصوص روند مثل ADX و … استفاده کرد و اگر قیمت مرتب از کانال ها خارج می گردد دارای وضعیت Volatile یا بی ثباتی هستیم و می توان از نوسان نگارها استفاده کرد.
قابل ذکر است بسیاری از نرم افزارهای معاملاتی همانند متاتریدر قابلیت رسم این ابزار را دارند. در تصویر صفحه بعد نموداری را مشاهده می نمایید که بر اساس دو فراكتال کف و یک فراکتال سقف این خطوط رسم شده اند. سعی ندارم در اینجا به مباحث گسترده چنگال بپردازم اما به اجمال به برخی از قوانین آن اشاره می نمایم که در مبحث هارمونیک تریدینگ بسیار مفید می باشند. همان گونه که در تصاویر بعدی مشخص می باشد بر اساس فراکتال های B ،A و C خطوط موازی به شکل یک چنگال به نام چنگال آندروز رسم شده است.

این خطوط رسم شده به ترتیب از بالا به پایین خط میانه بالایی ، خط میانه و خط میانه پایینی” نام دارند. خطوط ميانه خطوطی هستند که آندروز بیش از همه با آنها شناخته شده است. آندروز معتقد بود که خطوط ميانه مبتنی بر قوانین فیزیک است. او عقیده داشت که قوانین فیزیک می توانند در بازار های مالی نیز کاربرد داشته باشند. نمودار بعدی قوانینی را که خطوط میانه بر اساس آن بنا شده است را به نمایش می گذارد. این قوانین بیان می کنند که چرخه های طبیعی به سمت خط مرکزی خود بر می گردند و برای هر عملی، عکس العملی وجود دارد.
نمودار های بالا و پایین سمت چپ نشان دهنده یک موج ساده هستند که هنوز کامل نشده اند. نقطه A نقطه محوری شروع است و خط میانه از این نقطه به سمت مرکز نقاط B,C رسم می گردد. در شکل های سمت راست نشان داده شده است که چگونه موج با رسیدن به نقطه X و خط میانه کامل می شود. در اینجا یک موج سینوسی کامل شده و در بازار مالی هم وقتی قیمت به خط میانه باز می گردد یک موج کامل می شود. آندروز عقیده داشت که قیمت در ۸۰ درصد موارد به خط میانه بازگشت خواهد نمود.

آندروز تحقیقات زیادی در مورد خطوط ميانه انجام داده که می تواند برای معامله گران بسیار مهم باشد. توجه داشته باشید که این قواعد مطلق نیستند ولی می توانند به یک معامله گر کمک کنند که در هنگام استفاده از خطوط میانه در تحلیل خود چه انتظاری می تواند داشته باشد.

۱) قانون اول استفاده از خطوط ميانه

وقتی یک خط میانه بر اساس آخرین نوسانات بازار رسم شود، قیمت در ۸۰ درصد مواقع به خط میانه باز خواهد گشت».

۲) قانون دوم استفاده از خطوط ميانه.

وقتی قیمت به خط میانه باز گردد معمولا یک نقطه محوری (پیوت یا فراکتال) در محل تقاطع با خط میانه تشکیل خواهد داد».

۳) قانون سوم استفاده از خطوط ميانه

وقتی قیمت به خط میانه بازگردد معمولا پیش از ادامه حرکت خود در حوالی آن نوسان خواهد کرد و بیش از یک بار آن را لمس خواهد نمود». این سه قانون در تصاویر صفحه بعد نمایش داده شده است.

4) قانون چهارم استفاده از خطوط میانه

این قانون وقتی که قیمت نتواند به خط میانه برسد کاربرد دارد. آندروز مشاهده کرد که در این گونه موارد جهت قیمت برگشته و نوسانی بزرگ تر از قبل پیدا می کند. طبق این قانون اگر قیمت نتواند خط میانه را لمس کند تغییر جهت داده و نوسانی بزرگتر از نوسان قبلی را تشکل خواهد دارد.»
در تصویر زیر مشاهده می نمایید که پس از عدم توانائی قیمت در رسیدن به خط میانه، اولین هدف قیمتی نقطه C قرار داده شده و قیمت پس از دو بار لمس این قیمت، از آن عبور نموده و به تراز های بالاتری دست یافته است.

خطوط ماشه ای :

آندروز خطوط ترسیم شده در شکل بعد را مورد استفاده قرار داد ولی برای آن نامی انتخاب نکرد. یک نام مناسب برای این خطوط «خطوط ماشه ای» است. در شکل بعد یک چنگال آندروز که با استفاده از نقاط محوری C ،B ،A ترسیم شده است را مشاهده می کنید. دو خط دیگر نیز به این نمودار اضافه گردیده که با خط منقطع نمایش داده شده اند. یکی از این خطوط خطی است که نقاط محوری A و B را به یکدیگر متصل می کند. این خط «خط ماشهای بالایی» نامیده می شود. خط منقطع دوم خطی است که دو نقطه A و C را به هم وصل کرده است. این خط خط ماشهای پایینی به نام دارد. در روش های معاملاتی مختلفی برخورد با این خطوط می تواند سیگنال خرید یا فروش صادر کند و به همین دلیل این خطوط، خطوط ماشه ای نام گرفته اند.

در ادامه برخی از قواعد معامله بر اساس چنگال و خطوط ماشه ای آندروز آورده شده است.

۱) قاعده اول خرید : هرگاه چنگال نزولی بوده و قیمت بتواند خط موازی بالایی چنگال را بشکند دلیل بر قوت بازار برای صعود بیشتر و سیگنالی برای خرید است.
۲) قاعده اول فروش : هرگاه چنگال صعودی بوده و قیمت بتواند خط موازی پایینی چنگال را بشکند دلیل بر ضعیف بودن بازار و سیگنالی برای فروش است.
۳) قاعده دوم خرید : در یک چنگال نزولی هر گاه قیمت نتواند به خط میانه برسد و با حرکت به سمت بالا خط ماشهای بالایی را بشکند، سیگنال خرید صادر می شود
۴) قاعده دوم فروش : در یک چنگال صعودی هر گاه قیمت نتواند به خط میانه برسد و با حرکت به سمت پایین خط ماشهای پایینی را بشکند، سیگنال فروش صادر می شود.

در شکل بعدی مثالی از این قواعد دیده می شود. این نمودار قیمت آتی ذرت در ماه می ۲۰۰۱ را نمایش می دهد. در این نمودار یک چنگال صعودی بر اساس نقاط محوری A,B,C و یک خط ماشهای پایینی رسم شده است. قیمت از نقطه محوری C صعود کرده است ولی نتوانسته به خط میانی برخورد کند و مجددا با نزول خود، خط موازی پایینی چنگال را شکسته است. این شکست می تواند یک سیگنال فروش اولیه با هشداری برای احتمال وقوع سیگنال فروش قوی تر با شکست خط ماشهای پایینی باشد. وقتی قیمت توانست خط ماشه ای پایینی را بشکند، سیگنال فروش بر اساس قواعد فوق صادر می گردد.

نمودار زیر قیمت آتی روغن سویا در مارس ۲۰۰۲ را همراه با یک چنگال نزولی رسم شده بر اساس نقاط محوری A,B,C نمایش می دهد. قیمت پس از نقطه محوری C، نزول کرده ولی نتوانسته به خط میانه برخورد کند و مجددأ صعود نموده است. با صعود قیمت و شکست خط موازی بالایی چنگال، هشدار نزدیک بودن سیگنال خرید و با شکست خط ماشهای بالایی سیگنال خرید صادر می شود.

خطوط هشدار :

آندروز پس از ترسیم چنگال با استفاده از خطوط موازی بالایی و پایینی، خطوط دیگری نیز به موازات آنها ترسیم می نمود که خطوط هشدار نامیده می شود. در نمودار زیر دو خط هشدار به صورت خط چین به موازات هر یک از خطوط پایینی و بالایی چنگال ترسیم شده است. فاصله هر یک از این خطوط برابر فاصله خط میانه با خطوط موازی چنگال میباشد.

در زیر تصویری از ترسیم چنگال آندروز بر روی نمودار قیمت سهام شرکت صنایع پتروشیمی کرمانشاه را مشاهده می نمایید که در آن افزایش قیمت این سهم با برخورد به خط بالایی متوقف شده و سپس تا خط پایینی ریزش نموده است. آنگاه صعود بعدی آغاز شده و با عبور از خط بالایی بر روی آن مستقر شده است.

منبع: کتاب مرجع کامل تحلیل تکنیکال در بازارهای سرمایه نوشته دکتر علی محمدی