اندیکاتورهای پیشرو (Leading Indicators)

همان گونه که از نامشان مشخص است، اندیکاتورهای پیشرو برای هدایت حرکات قیمت طراحی شده اند. اغلب آنها شکلی از مومنتوم قیمت را در دوره‌‌‌های گذشته نشان می‌دهند که تعداد دوره ای است که برای محاسبه اندیکاتور بکار می‌رود. برای مثال، یک اوسیلاتور استوکاستیک ۲۰ روزه در محاسباتش از عملکرد قیمت در ۲۰ روز گذشته حدود یک ماه استفاده می‌کند. از تمامی‌عملکرد قیمت پیشین صرف نظر می‌شود. برخی از رایج ترین اندیکاتورهای پیشرو عبارتند از: شاخص نسبی (RSI)، اوسیلاتور استوکاستیک و ویلیام (Williams %R).

اوسیلاتورهای جنبش (Momentum Oscillators)

بسیاری از اندیکاتورهای پیشرو به شکل اوسیلاتورهای جنبش هستند. جنبش عموما نرخ تغییر قیمت یک اوراق بهادار را اندازه می‌گیرد. با افزایش قیمت یک اوراق بهادار، جنبش قیمت افزایش می‌یابد. هر چقدر قیمت سریع تر بالا رود سرعت افزایش جنبش بیشتر می‌شود. اگر سرعت این افزایش کند شود، جنبش هم آهسته می‌شود. هنگامی‌که اوراق بهادار به صورت یکنواخت معامله شود جنبش، کاهش خود را از سطوح بالای قبلی آغاز می‌کند. با این وجود کاهش جنبش در معامله سوینگ، همواره حاکی از حرکت کاهشی نیست. بلکه به این معنی است که جنبش در حال بازگشت به سطح میانی تر است.

اندیکاتورهای پیشرو

اندیکاتور پیشرو چیست

اندیکاتورهای جنبش فرمول‌‌‌های مختلفی را برای اندازه گیری تغییرات قیمت بکار می‌گیرند. RSI (یک اندیکاتور جنبش
تغییرات متوسط قیمت در دوره‌‌‌های صعودی را با تغییرات متوسط دوره‌‌‌های نزولی مقایسه می‌کند. در نمودار شرکت RSI IBM از اکتبر تا آخر نوامبر صعود کرد. در طول این دوره، سهام از بالای ۶۰ تا پایین ۸۰ صعود کرده است. وقتی سهام در نیمه اول دسامبر در یک محدوده سوینگ معامله شد، RSI به صورت نسبتا شدیدی سقوط کرد (دو خط عمودی چپ). این عملکرد تحکیمی‌سهام کاملا طبیعی و سالم بود. از این سطوح عالی (نزدیک ۷۰) انتظار می‌رود رفتار یکنواخت قیمت باعث نزول در RSI و جنبش
شود. اگر RSI حول و حوش ۵۰ معامله شده و معامله بدون نوسان (سوینگ) آغاز شود، احتمال نزول اندیکاتور وجود ندارد.
دو خط عمودی سمت راست دوره معاملات یکنواخت در سهام و RSI را نشان می‌دهد. RSI از سطوح میانی حدود ۵۰ آغاز شد. رفتار یکنواخت بعدی قیمت سهام، رفتار نسبتأ یکنواختی را در اندیکاتورها ایجاد می‌کند و حدود ۵۰ باقی می‌ماند.

مزایا و معایب اندیکاتورهای پیشرو

به کارگیری اندیکاتورهای پیشرو مزایای زیادی دارد. ارائه سیگنال‌‌‌های ورود و خروج یکی از مهم ترین مزیت‌ها می‌باشد. اندیکاتورهای پیشرو سیگنال‌‌‌های زیادی ایجاد کرده و همچنین فرصت‌‌‌های معاملاتی فراوانی را فراهم می‌سازند. سیگنال‌‌‌های صادره از آنها همچنین می‌تواند در پیش آگاهی قدرت یا ضعف بازار موثر باشد.
این اندیکاتورها می‌توانند در بازارهای روند دار استفاده شوند اما معمولا در جهت روند غالب نه بر خلاف آن. برای مثال بهترین کاربردشان در یک بازار صعودی کمک به تشخیص و فهم شرایط اشباع فروش برای یافتن موقعیت‌‌‌های خرید است. به همین صورت در یک بازار نزولی این اندیکاتورها برای کمک به تشخیص موقعیت‌ها و شرایط اشباع خرید برای معاملات فروش به کار می‌روند.

اندیکاتورهای پیرو (Lagging Indicators)

همان گونه که از نامشان پیداست، اندیکاتورها پیرو رفتار قیمت را دنبال می‌کنند و عموما به عنوان اندیکاتورهای تعقیب کننده روند شناخته می‌شوند. به ندرت این اندیکاتورها منجر به هدایت قیمت اوراق بهادار می‌شوند. اندیکاتورهای تعقیب کننده روند در زمانی که بازارها و یا اوراق بهادار روندهای قدرتمندی را دنبال می‌کنند، بهتر عمل می‌کنند. آنها به منظور جذب و نگه داشتن معامله گران در جریان یک روند کامل طراحی شده اند. این اندیکاتورها در بازارهای معاملاتی یا سوینگ موثر نمی‌باشند. اگر اندیکاتورهای تعقیب کننده روند در بازارهای معاملاتی استفاده شوند، سیگنال‌‌‌های اشتباه بسیار زیادی ایجاد می‌نمایند. رایج ترین اندیکاتورهای تعقیب کننده روند شامل میانگین‌‌‌های متحرک (نمایی، ساده، وزنی و متغیر) و MACD می‌باشند. نمودار صفحه بعد متعلق به شاخص 500 S&P است که در آن یک میانگین متحرک ساده ۲۰ روزه و ۱۰۰ روزه رسم شده است. با استفاده از تقاطع میانگین متحرک، سیگنال‌‌‌های معاملاتی به وجود می‌آید که در این نمودار طی دو سال، هفت سیگنال نمایان شده است. در طی این دو سال، سیستم به شدت سود ده بوده است که این امر به علت روندهای قدرتمندی بوده که از اکتبر ۹۷ تا آگوست ۹۸ و از نوامبر ۹۸ تا آگوست ۹۹ ادامه داشته است. با این حال توجه داشته باشید که به موازات یکنواخت و سوینگ شدن بازار، سیگنال‌‌‌های ناموفق آغاز شده است. سیگنال‌‌‌های نوامبر ۹۷ (فروش)، آگوست ۹۹ (فروش) و سپتامبر ۹۹ (خرید) در طی چند روز معکوس شدند. با طولانی شدن میانگین‌‌‌های متحرک (میانگین‌‌‌های متحرک ۵۰ و ۲۰۰ روزه) احتمال سیگنالهای ناموفق کاهش می‌یابد و در مقابل با کوتاه شدن دوره‌ها (۱۰ و ۵۰ روزه احتمال ناموفق بودن سیگنال‌ها افزایش می‌یابد.

اندیکاتورهای پیرو

اندیکاتور پیرو چیست؟

مزایا و معایب اندیکاتورهای پیرو

یکی از مزایای عمده اندیکاتورهای تعقیب کننده روند، توانایی گرفتن یک حرکت و ثابت ماندن در حرکت (موج سواری است. هنگامی‌که بازار و با اوراق بهادار حرکت پایداری را تشکیل می‌دهد، این اندیکاتورها بسیار مفید بوده و به کارگیری آنها بسیار آسان می‌باشد. روند طولانی تر، سیگنال‌‌‌های معاملاتی کمتری را ایجاد می‌نماید.
مزایای اندیکاتورهای تعقیب کننده روند در زمانی که اوراق بهادار در یک دامنه معاملاتی توسان می‌کند از بین می‌رود. در مثال 500
S&P، شاخص حداقل ۵۰ درصد از زمان را در یک دامنه قرار داشته است.
از دیگر معایب اندیکاتورهای تعقیب کننده روند، سیگنال هایی است که دیر ظاهر می‌شوند. در زمانی که تقاطع میانگین متحرک اتفاق می‌افتد، بخش چشمگیری از نوسان هم ظاهر می‌شود. سیگنال خرید نوامبر ۹۸ در ۱۱۳۰ اتفاق افتاد؛ حدود ۱۹ درصد بالای نقطه حداقل اکتبر ۹۸ که در ۹۵۰ بود. نقاط ورود و یا خروج تأخیری نسبت ریسک به سود را نامتوازن می‌کند.

چالش اندیکاتورها

برای اندیکاتورهای تکنیکال، بین حساسیت و سازگاری (ثبات) مصالحه و سازش وجود دارد. در یک حالت ایده آل، به اندیکاتورهایی احتیاج داریم که به نوسانات قیمت حساس باشند، سیگنال‌‌‌های سریع و زود ارائه دهند و سیگنال‌‌‌های اشتباه اندکی صادر نمایند. اگر با کاهش دوره‌‌‌های حساسیت را افزایش دهیم، یک اندیکاتور، سیگنال‌‌‌های زودتری را به وجود می‌آورد، اما در مقابل تعداد سیگنال‌‌‌های اشتباه افزایش می‌یابد. اگر با افزایش تعداد دوره ها، حساسیت را کاهش دهیم تعداد سیگنال‌‌‌های غلط کاهش می‌یابد اما صدور سیگنال‌ها با تأخیر مواجه شده و در نتیجه منجر به نامتوازنی نسبت سود به ریسک می‌شود.
هرچقدر یک میانگین متحرک طولانی تر باشد، کندتر عمل کرده و سیگنال‌‌‌های کمتری نیز ایجاد می‌کند و اگر کوتاه تر شود، سریع تر و پر نوسان تر عمل کرده و سیگنال‌‌‌های اشتباه بیشتری ایجاد می‌نماید. تمام این موارد برای اندیکاتورهای مختلف
جنبش نیز صادق می‌باشد. یک 14 RSI نسبت به 5 RSI سیگنال‌‌‌های کمتری تولید می‌کند. 5 RSI حساس تر بوده و هشدارهای خرید و فروش هیجانی بیشتری از خود نشان می‌دهد. چارچوب زمانی خاصی که یک معامله گر برای شیوه معاملاتی و اهداف خود بکار می‌برد کاملا سلیقه ای بوده و به تجربیات خود او بستگی دارد.

0 پاسخ

دیدگاهتان را بنویسید

می‌خواهید در گفت و گو شرکت کنید؟
خیالتان راحت باشد: )

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *