الگوی ستاره صبحگاهی و ستاره شامگاهی در تحلیل تکنیکال

ستاره

ستاره ها کندل هایی هستند با بدنه کوچک (رنگ بدنه مهم نیست) و سایه هایی تقریبا بزرگتر از بدنه اصلی (مانند دوجی، فرفره و …) که با ایجاد یک شکاف فراتر از کندل بلند قبلی خود در انتهای یک روند صعودی یا نزولی تشکیل می گردند. نکته مهم در تشخیص ستاره ها این است که نقطه آغازین کندل ستاره در خارج از محدوده بدنه شمع قبلی قرار گیرد؛ ضمن اینکه هرچه بدنه کندل ستاره کوچک تر باشد اعتبار آن بیشتر است تا جایی که در برخی مواقع ممکن است بدنه آنقدر کوچک باشد که به صورت یک خط دیده شود در این صورت به آن یک دوجی ستاره می گویند.
اگر ستاره ها پس از صعود قیمت و در بالا تشکیل گردند می توانند نشانه ای از بازگشت بازار در جهت ریزش باشند (ستاره نزولی) و یا اینکه اگر پس از ریزش قیمت و در کف تشکیل گردند می توانند نشانه ای از بازگشت بازار در جهت افزایش بازار باشند (ستاره صعودی). در شکل زیر انواع ستاره ها را مشاهده می نماید.

ستاره های صعودی و نزولی که در سمت راست نوع دوجی آن ها قرار دارد

توصیف الگوی ستاره و معیارهای آن

یک ستاره دارای معیارهای زیر می باشد:

کندل اول دارای بدنه ای دراز است که رنگ آن حاکی از جهت روند می باشد؛ مشکی در روند نزولی و سفید در روند صعودی.
کندل دوم با یک شکاف در خارج از بدنه کندل اول تشکیل می گردد.
بدنه کندل دوم تا حد قابل توجهی کوچک تر از بدنه کندل قبلی است. برای مثال می تواند یک فرفره باشد.
رنگ بدنه کندل دوم تفاوتی ندارد می تواند سفید یا مشکی باشد.
ممکن است کندل دوم یک دوجی باشد که در این مواقع به آن ستاره دوجی می گویند.

ستاره صبحگاهی (Morning Star)

ستاره صبحگاهی همان گونه که از اسم آن بر می آید یک الگوی بازگشتی صعودی است که از ترکیب سه شمع در انتهای روند نزولی تشکیل می شود و اخطار روند صعودی را اعلام می نماید.

الگوی بازگشتی ستاره صبحگاهی

معیارهای شکل گیری این الگو عبارت است از:

۱) اولین شمع آن یک شمع بزرگ مشکی است که روند نزولی جاری را تأیید می کند.
۲) شمع دوم با ایجاد یک شکاف، پایین تر از نقطه پایانی شمع اول باز می شود و یک بدنه One کوچک تشکیل می دهد تا موقعیت ستاره را به خود بگیرد. البته این شکاف بایستی در بین بدنه های دو کندل اولی شکل بگیرد و ممکن است سایه های آن دو با هم تطابق داشته باشد.
٣) بدنه ستاره می تواند مشکی یا سفید و یا حتی دوجی باشد.
۴) شمع سوم یک شمع صعودی (بدنه سفید) است که تا حد زیادی در بدنه شمع اولی (شمع نزولی) نفوذ می نماید.

در هر حال با تشکیل چنین الگویی بایستی انتظار بازگشت بازار را داشت اما اگر موارد زیر نیز به وقوع پیوندد بازگشت با اطمینان و قدرت بیشتری رخ خواهد داد:

این الگو پس از یک روند طولانی مدت نزولی تشکیل گردد.
دو شکاف در این الگو تشکیل شود؛ اولی بین کندل اول و دوم و بعدی بین کندل دوم و سوم
(شکل).
نفوذ شمع صعودی سوم به درون بدنه شمع نزولی اولی با افزایش قابل توجه حجم همراه باشد.
شمع صعودی سومی کاملا بدنه شمع نزولی اولی را بپوشاند. (شکل).
اگر کندل دوم یک دوجی باشد که در این هنگام به آن ستاره دوجی صبحگاهی می گویند.
(شكل).

البته همان گونه که در نمودارهای بازار مشاهده می کنید موارد بالا همواره اتفاق نمی افتد. برای مثال اغلب بین کندل دوم و سوم نه تنها شکافی به وجود نمی آید بلکه بین آن دو یک همپوشانی به وجود می آید. (شکل زیر) در همین حالت گاهی بدنه شمع سوم بدنه شمع دوم (ستاره) را | می پوشاند که در این مواقع یک الگوی پوشاننده صعودی نیز محسوب می شود. قابل ذکر است نسخه معکوس این الگو ستاره شامگاهی در انتهای روند صعودی شکل می گیرد.