کاربردهای میانگین متحرک

۱- تعیین جهت روند

با کمک میانگین‌‌‌های متحرک به سه طریق می‌توان جهت روند را تشخیص داد. اولین روش توجه به جهت منحنی‌‌‌های میانگین متحرک است. اگر میانگین متحرک به سمت بالا حرکت کند، روند صعودی و اگر به سمت پایین حرکت کند، روند نزولی است.
دومین روش، تعیین موقعیت قیمت نسبت به میانگین متحرک است، اگر قیمت بالای میانگین متحرک باشد، روند صعودی و اگر قیمت پایین میانگین متحرک باشد، روند نزولی است که هر دو حالت را در نمودار زیر مشاهده می‌نمایید.

تعیین جهت روند در میانگین متحرک

تعیین جهت روند در میانگین متحرک

سومین روش برای تشخیص روند، به کارگیری دو میانگین متحرک با دوره‌‌‌های مختلف و بررسی موقعیت میانگین متحرک کوتاه تر نسبت به میانگین متحرک طولانی تر است. اگر میانگین متحرک کوتاه تر بالای میانگین متحرک طولانی تر باشد، روند صعودی و اگر میانگین متحرک کوتاه تر پایین متحرک طولانی تر باشد، روند نزولی است. بر این اساس معامله گران می‌توانند با بررسی خط روند و ترسیم خطوط میانگین متحرک، از روند بازار اطمینان حاصل کنند.

۲- حمایت و مقاومت

میانگین‌‌‌های متحرک را می‌توان به عنوان خطوط حمایت و مقاومت استفاده کرد. در یک روند صعودی، زمانی که میانگین متحرک ساده پایین تر از خط روند صعودی باشد، مانند خط حمایت عمل می‌کند. اگر روند بازگردد، احتمال دارد که نرخ با رسیدن به خط میانگین متحرک مسیر خود را عوض کند. همین امر درباره روند نزولی هم صدق می‌کند و اگر میانگین متحرک ساده بالاتر از خط روند نزولی باشد، می‌تواند به عنوان خط مقاومت در نظر گرفته شود.
هرچه چارچوب زمانی میانگین متحرک بزرگتر باشد، خط میانگین، خط حمایت و مقاومت قوی تری را به نسبت خط میانگین کوتاه مدت می‌سازد. زمانی که نرخ به خط میانگین متحرک بلند مدت تر می‌رسد، بدان معنی است که بازگشت روند از این سطح قدرتمندتر است. معامله گران می‌توانند در معاملات طراحی شده بر مبنای میانگین متحرک، از الگوهای شمعی نیز کمک کند برای مثال اقدام به فروش در یک روند نزولی، زمانی که نرخ به میانگین متحرک ساده ۲۰ روزه رسیده و با تشکیل یک الگوی پوششی نزولی بازگشت کرده است، معامله مناسبی خواهد داد.

تعیین حمایت و مقاومت در میانگین متحرک

تعیین حمایت و مقاومت در میانگین متحرک

٣- هشدارهای خرید و فروش

یکی از کاربردهای MA هشدارهای خرید و فروش است که با محاسبه میزان باقی مانده (Residual Value) به دست می‌آید. این عدد خود حاصل کسر میانگین متحرک (MA) از قیمت می‌باشد.

Residual = Price(X) – MA(X)

اگر باقی مانده مثبت باشد، سیگنال خرید و اگر منفی (زیر صفر) باشد، سیگنال فروش صادر می‌شود. اما سیگنال‌‌‌های مطمئن تر با استفاده از دو میانگین متحرک در سیستمی‌به نام MACD به دست می‌آید که در مطالب بعدی به آن پرداخته خواهد شد. هنگامی‌که MA دارای دوره کوتاه تر (MA نوسانی)، MA دارای دوره بلندتر (MA مبنا) را به سمت بالا قطع نماید سیگنال فروش صادر می‌شود.

Residual = Basis MA(X) – Oscillating MA(X)

در جدول زیر شیوه استفاده از میانگین متحرک را در جفت ارز EURUSD مشاهده می‌نمایید.

هشدارهای خرید و فروش در میانگین متحرک

هشدارهای خرید و فروش در میانگین متحرک

اعتبار روش باقی مانده M4A کاملا به انتخاب دوره MA بستگی دارد که با توجه به شرایط بازار می‌توان از دوره‌‌‌های مناسبی استفاده نمود تا به بازدهی مطلوبی دست یافت. هنگامی‌که از دو میانگین استفاده می‌شود نتایج حاصله تا حد زیادی بهبود می‌یابد.

4- سیگنال‌‌‌های تقاطع یا سیستم X

زمانی که یک خط میانگین متحرک ساده کوتاه مدت با خط میانگین متحرک ساده بلندمدت برخورد می‌کند، از بروز تغییر در شرایط بازار خبر می‌دهد. معامله گران می‌توانند با استفاده از این سیگنال‌ها در جهت تقاطع اقدام به معامله کنند.
از آنجایی که میانگین متحرک کوتاه مدت سریع تر به تغییرات بازار واکنش نشان می‌دهد، تقاطع در خطوط میانگین متحرک نشان دهنده تغییر در وضعیت بازار است. زمانی که میانگین کوتاه مدت تر از میانگین بلند مدت تر عبور و رو به بالا حرکت کند، اخطار خرید و زمانی که پس از تقاطع رو به پایین حرکت کند، اخطار فروش صادر می‌شود. از ترکیب‌‌‌های رایج میانگین‌‌‌های متحرک یکی به کارگیری میانگین‌‌‌های ۵ و ۲۰ روزه و دیگری ۱۰ و ۵۰ روزه می‌باشد. ما در ادامه به یکی از استراتژی‌‌‌های معامله بر اساس سیستم X که دارای انواع مختلفی چون سیستم تقاطع دوتایی، تقاطع سه تایی و غیره می‌باشد اشاره می‌نماییم.

سیستم ۴-۹-۱۸

رایج ترین ترکیب مورد استفاده در روش تقاطع سه تایی مربوط به سیستم X به کار بردن میانگین‌‌‌های ۴، ۹ و ۱۸ روزه می‌باشد. این سیستم نخستین بار توسط «آر. سی. آلن» در سال ۱۹۷۲ میلادی در کتابش با عنوان «چگونه در بازارهای کالا ثروتمند شویم؟» و مجددا توسط وی در سال ۱۹۷۴ در کتاب «چگونه از میانگین متحرکهای ۴، ۹ و ۱۸ روزه استفاده کنیم تا در بازارهای کالا سود بیشتری کسب کنیم؟» مطرح شد که در ادامه به آن می‌پردازیم.

آماده سازی.

برای استفاده از این استراتژی از میانگین متحرک ساده بر روی نقطه پایانی استفاده می‌کنیم لذا ابتدا باید میانگین‌‌‌های زیر را در نمودار مورد نظر رسم نماییم:
/ میانگین متحرک ساده ۴ روزه (SMA4)

/ میانگین متحرک ساده ۹ روزه (SMA9)

/ میانگین متحرک ساده ۱۸ روزه (SMA18)

تقاطع در میانگین متحرک

در نمودار سهام شرکت مخابرات ایران مشاهده می‌کنیم که در اواخر آگوست ۲۰۱۱، اخطار خرید زمانی که میانگین ۹ روزه به بالای میانگین ۱۸ روزه قرار گرفته، صادر شده است. اخطار فروش زمانی که میانگین ۹ روزه پایین تر از میانگین ۱۸ روزه قرار گرفته، صادر شده است.

فروش در میانگین متحرک

ترکیب میانگین‌‌‌های ۴-۹-۱۸ روزه یکی از ترکیب‌‌‌های محبوب برای معامله گران است. در نی را سهام شرکت کالسیمین در سقف قیمت حدود ۸۸۴۶ ریال ابتدا میانگین ۲ روزه چرخش داشته و بایی و دو میانگین دیگر قرار گرفته است. بعد از آن میانگین ۹ روزه پایین تر از میانگین ۱۸ روزه قرار گرفته است علامت را نگاه کنید و این اخطاری برای پدید آمدن یک سقف قیمت است.

قبلا این نکته را توضیح دادیم که میانگین‌‌‌های متحرک کوتاه مدت، دنباله روی بیشتری از قیمت داشته و نسبت به میانگین‌‌‌های بلند مدت تر، فاصله کمتری با قیمت روزانه دارند، به این ترتیب می‌توان گفت که کوتاه مدت ترین میانگین متحرک یعنی ۴ روزه، بسیار به قیمت نزدیک است و پس از آن به ترتیب میانگین‌‌‌های متحرک ۹ و ۱۸ روزه قرار دارند. بنابراین اصلی ترین نشانه یک روند افزایشی این است که میانگین ۴ روزه بالاتر از میانگین ۹ روزه و میانگین ۹ روزه بالاتر از میانگین ۱۸ روزه باشد و در روندهای کاهشی و بازگشت ها، دقیقا عکس این اتفاق می‌افتد. یعنی این بار میانگین ۴ روزه است که پایین تر از میانگین ۹ روزه و میانگین ۹ روزه نیز پایین تر از میانگین ۱۸ روزه قرار می‌گیرد.(شکل‌‌‌های بالا)

قوانین معامله

توجه کنید که اگر میانگین متحرک ۴ روزه، میانگین متحرک ۹ روزه را به سمت بالا قطع کند و در بالای آن حرکت کند روند قیمت صعودی و اگر آن را به سمت پایین قطع کرده و در زیر آن حرکت کند روند قیمت نزولی خواهد بود. بر این اساس در یک روند نزولی اخطار خرید زمانی صادر می‌شود که میانگین ۴ روزه بالاتر از میانگین ۹ و ۱۸ روزه قرار گیرد و زمانی تأیید می‌گردد که میانگین ۹ روزه نیز بالاتر از میانگین ۱۸ روزه قرار بگیرد. یعنی در نهایت میانگین ۴ روزه، بالاتر از ۹ روزه و میانگین ۹ روزه بالاتر از میانگین ۱۸ روزه باشد.
به همین ترتیب در بازگشت یک روند صعودی، ابتدا کوتاه مدت ترین (حساس ترین میانگین متحرک )۴ روزه پایین تر از میانگین‌‌‌های ۹ و ۱۸ روزه قرار می‌گیرد. این نشانه، تنها اخطار فروش محسوب می‌شود. برخی از معامله گران به همین نشانه ابتدایی اکتفا کرده و شروع به نقد کردن خریدهای خود می‌کنند. اگر بعد از آن میانگین متحرک بلند مدت تر یعنی میانگین ۹ روزه نیز پایین تر از میانگین ۱۸ روزه قرار گرفت اخطار فروش اولیه تأیید می‌شود (شکل زیر). این قانون در رابطه با کلیه سیستم هایی که از سه میانگین متحرک استفاده می‌کنند، صادق است.

حد سود و ضرر

حد ضرر را پشت میانگین متحرک طولانی مدت تر (۱۸ روزه) قرار می‌دهیم. حد سود را می‌توانیم بر اساس سطوح حمایت و مقاومت تعیین کنیم اما برای کسب سود بیشتر می‌توانیم با استفاده از توقف سیال تا زمانی که اخطار معامله عکس صادر نشده، در معامله خود باقی بمانیم.

تعیین حد سود و ضرر در میانگین‌‌‌های متحرک

تعیین حد سود و ضرر در میانگین‌‌‌های متحرک

نکته

١ – این استراتژی در تایم فریم‌‌‌های ۳۰ دقیقه ای، یک، دو و چهار ساعته و حتی روزانه عمل می‌نماید.
۲- در مارپیچ‌‌‌های بازار وارد نشوید. گاهی بازار حرکات نوسانی خواهد داشت و خطوط میانگین متحرک به هم پیچیده می‌شود که به این حالت مارپیچ DNA گفته می‌شود. در این زمان وارد معامله نشوید. برای مثال به شکل زیر توجه کنید:

نکات تعیین حد سود و ضرر

نکات تعیین حد سود و ضرر

در شکل زیر و نمودار ۴ ساعته جفت ارز GBP/USD را مشاهده می‌نمایید. در این نمودار در انتهای روند صعودی SMA4 از SMA9 به سمت پایین عبور کرده است که اولین اخطار بازگشت قیمت محسوب می‌شود. با عبور رو به پایین SMA9 از 18 SMA فروش انجام می‌دهیم. حد ضرر را در بالای SMA18 قرار می‌دهیم و تا زمانی که اخطار خرید صادر نشده در معامله باقی می‌مانیم. در پایین نمودار به محض تقاطع رو به بالای SMA4 و SMA9 از معامله خارج می‌شویم. مجموع سود حاصله ۴۰۰ پیپ می‌باشد.

محدودیت‌‌‌های میانگین‌‌‌های متحرک

بهتر است در زمان هایی که روندی بر بازار حاکم است از میانگین‌‌‌های متحرک استفاده شود، در غیر این صورت ممکن است تقاطع‌‌‌های میانگین متحرک، سیگنال‌‌‌های اشتباه فراوانی را نشان دهد.

نکته.

1- میانگین‌‌‌های متحرک کوتاه مدت بیش از میانگین‌‌‌های متحرک بلند مدت تقاطع ایجاد می‌کنند، زیرا نسبت به تغییرات بازار حساس تر هستند. در هر حال باید این نکته را نیز در نظر گرفت که میزان سیگنال‌‌‌های اشتباه میانگین‌‌‌های متحرک کوتاه مدت بیشتر است. توصیه ما این است که معامله گران در هنگام معامله بر مبنای میانگین‌‌‌های متحرک، از دیگر ابزارهای تحلیل تکنیکال مانند الگوهای شمعی یا شاخص‌‌‌های تکنیکال دیگر هم استفاده کنند.

۲- بهتر است در زمانهایی که روندی بر بازار حاکم است از میانگین‌‌‌های متحرک استفاده شود، در غیر این صورت ممکن است تقاطع‌‌‌های میانگین متحرک، سیگنال‌‌‌های اشتباه فراوانی را نشان دهد.

محدودیت‌‌‌های میانگین متحرک

محدودیت‌‌‌های میانگین متحرک

منبع: کتاب مرجع کامل تحلیل تکنیکال در بازارهای سرمایه نوشته دکتر علی محمدی

0 پاسخ

دیدگاهتان را بنویسید

می‌خواهید در گفت و گو شرکت کنید؟
خیالتان راحت باشد: )

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *