کاربرد اندیکاتور حجم متعادل (OBV)

حجم متعادل (OBV)

اندیکاتور حجم متعادل نخستین بار توسط آقای جو گرانویل در سال ۱۹۶۳ ارائه گردید. این نشانگر حجم و تغییرات قیمت را ترکیب می سازد تا مشخص سازد که آیا نوسانات قیمت قدرتمند است یا ضعیف؟. OBV به عنوان یک اندیکاتور تجمعی، میزان فشار خرید و فروش را اندازه گرفته و حجم مورد نظر را به روزهای صعودی افزوده و از روزهای نزولی می کاهد. در ادامه به محاسبات آن می پردازیم.

نحوه محاسبه

محاسبات OBV بسیار ساده است به این صورت که در یک روز صعودی، حجم معاملات به OBV روز قبل افزوده می شود و در یک روز نزولی از آن کسر می شود. منحنی OBV با اتصال حجم مثبت و منفی ترسیم می شود. حجم مثبت زمانی است که نقطه پایانی در بالای نقطه پایانی قبلی قرار داشته باشد و حجم منفی زمانی رخ می دهد که نقطه پایانی در پایین نقطه پایانی قبلی قرار داشته باشد.

اگر نقطه پایانی در بالای نقطه پایانی قبلی باشد آنگاه:
Current OBV = Previous OBV + Current Volume
.
اگر نقطه پایانی در پایین نقطه پایانی قبلی باشد آنگاه:
Current OBV = Previous OBV – Current Volume
.
گر نقطه پایانی معادل نقطه پایانی قبلی باشد آنگاه:
Current OBV = Previous OBV (no change)

محاسبات OBV

اندیکاتور OBV در نمودار قیمت

کاربرد

طبق نظر گرانویل، حجم پیش از قیمت قرار دارد.OBV در زمانی که حجم روزهای صعودی از حجم روز های نزولی پیشی افتد، صعود خواهد کرد و در زمانی که حجم روزهای نزولی قوی تر باشد، نزول خواهد کرد. OBV صعودی حاکی از فشار مثبت حجم است که می تواند منجر به افزایش قیمت شود. در مقابل OBV نزولی، فشار منفی حجم را نشان می دهد که می تواند منجر به کاهش قیمت گردد. بر این اساس اگر OBV، صعودی و قیمت به صورت مسطح یا کاهشی باشد، انتظار افزایش قیمت وجود دارد. همچنین اگر OBV، نزولی و قیمت به صورت مسطح یا افزایشی باشد، انتظار کاهش قیمت وجود دارد؛ وضعیتی که طبق توضیحات گذشته، واگرایی نام دارد. نتیجه اینکه یکی از کاربردهای OBV تشخيص واگرایی های مختلف در بازار می باشد. در شکل های 64 و 65 این مطلب به تصویر کشیده شده است.

تشخیص واگرایی با کمک OBV

تشخیص واگرایی با کمک OBV

از دیگر کاربردهای OBV می توان به تایید روند قیمت و همچنین تایید شکست نواحی حمایت و مقاومت اشاره کرد. در نمودار زیر می توانید این سه حالت را مشاهده نمایید.

تایید روند و شکست با کمک OBV

منبع: کتاب مرجع کامل تحلیل تکنیکال در بازارهای سرمایه نوشته دکتر علی محمدی