الگوهای مثلث (Triangles )

مثلث‌ها یکی از مشهورترین الگوهای نموداری هستند که در تحلیل تکنیکال به عنوان الگوهای ادامه دهنده مورد استفاده قرار می‌گیرند. این الگوها میان مدت بوده و برای تشکیل آنها بیش از یک ماه و کمتر از سه ماه زمان لازم می‌باشد. بر این اساس الگوهایی که به شکل مثلث و در کمتر از یک ماه تشکیل گردند احتمالا الگویی دیگر مثلا پرچم سه گوش خواهند بود.

الگوی مثلث

انواع الگوهای مثلث

سه نوع مثلث که هم از لحاظ ساختار و هم از لحاظ مفهوم با هم تفاوت دارند، عبارتند از: مثلث متقارن، مثلث صعودی و مثلث نزولی. البته یک نوع مثلث پهن شونده نیز داریم که تصویر وارونه مثلث متقارن محسوب می‌شود.
مثلث متقارن دارای دو خط روند همگرا است که یک مثلث متساوی الساقین را تشکیل می‌دهند. تحلیل گران با مشاهده تشکیل چنین الگویی، به دنبال شکست هر یک از خطوط روند هستند تا بتوانند در آن جهت وارد بازار شوند. در مثلث افزایشی، خط روند بالایی، افقی و خط روند پایینی، صعودی است که با شکست خط افقی، بازار به سمت بالا حرکت خواهد کرد اما در مثلث کاهشی، خط روند پایینی، افقی و خط روند بالایی، نزولی است که با شکست خط افقی، بازار به سمت پایین حرکت خواهد کرد (شکل). ما در ادامه هر یک از این الگوها و روش‌‌‌های معامله با آنها را به تفصیل شرح می‌دهیم.

الگوی مثلث متقارن

مثلث متقارن یا همسان، الگویی از خانواده مثلث‌ها می‌باشد که معمولا بعد از یک روند کاهشی با افزایشی به وجود می‌آید. این الگو دارای دو خط مقاومت و حمایت متقارن است که به سمت یکدیگر همگرایی دارند و حداقل با ۴ نقطه تشکیل می‌شوند البته بسیاری از مثلث‌ها دارای ۶ نقطه می‌باشند (شکل). در این الگو حرکات صعودی و نزولی داخل الگو به حمایت‌ها با مقاومت‌‌‌های قبل از خود نمی‌رسند به همین جهت امتداد این خطوط مثلثی متقارن را ایجاد می‌کند. با شکسته شدن امتداد نقاط به هم متصل شده بالایی و پایینی در الگو می‌توان انتظار داشت موج جدید به اندازه فاصله اولین قاعده درونی مثلث پیش روی داشته باشد.

الگوی مثلث متقارن

الگوی مثلث متقارن در روند صعودی و نزولی

تشکیل چنین الگویی، حاکی از تعادل بین عرضه و تقاضا در یک محدوده زمانی مشخص است؛ به عبارت دیگر بی تصمیمی‌خریداران و فروشندگان در یک مدت زمان مشخص، موجب شکل گیری چنین الگویی می‌شود که در هر لحظه امکان شکست مثلث در هر دو جهت صعودی یا نزولی وجود دارد. آنچه که در این الگو به چشم می‌آید تشکیل نقاط حداکثر پایین تر و حداقل بالاتر است که در نهایت به رأس مثلث می‌رسد.

الگوی مثلث متقارن

تشکیل الگوی مثلث متقارن

در شکل بالا می‌بینیم که نه خریداران و نه فروشندگان هیچ کدام قادر نیستند که بر دیگری غلبه کرده و قیمت را به سمت خودشان بکشند اما هر چه به رأس مثلث نزدیک تر می‌شویم، تحرکات این دو گرو افزایش بیشتری پیدا می‌کند تا در نهایت یکی غلبه کند و بازار در همان جهت پیش رود. معمولا در مثلث متقارن صعودی که در یک روند صعودی تشکیل می‌گردد، خریداران غالب شده و الگو در همان جهت شکسته می‌شود و بالعکس در مثلث متقارن نزولی که در یک روند نزولی تشکیل می‌گردد، فروشندگان بر خریداران غلبه می‌نمایند.

الگوی مثلث متقارن افزایشی

شکست خط مقاومت مثلث و تداوم روند افزایشی

همانگونه که در تصویر زیر مشاهده می‌نمایید خطوط همگرا متقارن هستند. خط مقاومت ولی با نقاط D، B و F و خط حمایت صعودی با نقاط E، C، A و C مشخص شده است. پس از خروج قیمت از این الگو یا به تعبیری شکست مثلث متقارن، بازار حداقل به اندازه قاعده مثلث (“BB) از نقطه شکست (11) به سمت بالا یا پایین (‘IIII) حرکت می‌نماید. البته می‌توان از نقطه B خط کانال موازی روند را رسم نمود که نقطه برخورد قیمت با این خط، نقطه هدف را مشخص می‌نماید.

الگوی مثلث متقارن

شکل گیری الگوی مثلث متقارن

محدودیت زمانی تشکیل مثلث

برای تشکیل الگوی مثلث یک محدودیت زمانی وجود دارد که به رأس مثلث؛ یعنی محل تقاطع دو خط روند، ختم می‌شود. طبق یک قانون کلی، قیمت بایستی در محدوده بین دو سوم إلى سه چهارم پهنای افقی مثلث، در جهت موافق روند قبلی، مثلث را بشکند. پهنای افقی یعنی فاصله بین قاعده سمت چپ تا نقطه رأس در سمت راست مثلث. از آنجا که دو خط بایستی در یک نقطه با هم تلاقی نمایند لذا فاصله زمانی در ابتدای رسم این دو خط همگرا قابل محاسبه است.
اگر قیمت در فراتر از فاصله سه چهارمی‌مثلث، همچنان در درون مثلث باشد یا به تعبیری اگر در این فاصله شکست رخ نداد، نشانه این است که الگو در حال از دست دادن پتانسیل خود می‌باشد. و لذا امکان دارد نوسانات قیمت در درون مثلث همچنان ادامه داشته باشد.
مثلث‌ها در واقع ترکیب جذابی از قیمت و زمان می‌باشند. دو خط همگرا و نزدیک شونده، محدوده قیمت و همچنین نقطه تکمیل الگو را مشخص می‌نمایند ضمن اینکه با اندازه گیری عرض مثلث می‌توان زمان خروج قیمت از الگو را تعیین نمود. برای مثال اگر این فاصله ۲۰ هفته باشد، شکست خطوط روند و خروج از الگو بایستی در محدوده هفته سیزدهم الى پانزدهم صورت پذیرد.

محدودیت زمانی تشکیل مثلث

محدودیت زمانی تشکیل مثلث متقارن

محدودیت زمانی تشکیل الگوی مثلث

محدودیت زمانی تشکیل الگوی مثلث

 

 

منبع: کتاب مرجع کامل تحلیل تکنیکال در بازارهای سرمایه نوشته دکتر علی محمدی

0 پاسخ

دیدگاهتان را بنویسید

می‌خواهید در گفت و گو شرکت کنید؟
خیالتان راحت باشد: )

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *