اندیکاتورهای تکنیکال

یک اندیکاتور تکنیکال مجموعه ای از داده هایی است که از به کار گیری یک فرمول در داده‌‌‌های قیمت اوراق بهادار ناشی می‌شود. داده‌‌‌های قیمت شامل هر ترکیبی از قیمت‌‌‌های آغازین، حداقل، حداکثر و پایانی در یک دوره زمانی است. برخی از اندیکاتورها ممکن است فقط از قیمت‌‌‌های پایانی بهره گیرند در حالیکه در فرمول سایرین ممکن است از ترکیب حجم و نرخ آغازین استفاده شود. با قراردهی قیمت در یک فرمول می‌توان یک نقطه داده (Data Point) به دست آورد. برای مثال، متوسط سه قیمت پایانی یک نقطه داده است (3/ (43+42+41) =42.33). با این حال تنها یک نقطه داده، اطلاعات زیادی به ما نمی‌دهد و نمی‌توان با آن یک اندیکاتور ساخت. مجموعه ای از نقاط داده در طی دوره زمانی برای ساخت نقاط مرجع در تحلیل مورد نیاز می‌باشد. با ایجاد مجموعه ای زمانی از نقاط داده می‌توان سطوح حال و گذشته را مقایسه کرد. معمولا اندیکاتورهای تکنیکال به منظور تجزیه و تحلیل به صورت گرافیکی در بالا یا پایین یک نمودار قیمت اوراق بهادار نشان داده می‌شود. با چنین طراحی می‌توان یک اندیکاتور را با نمودارهای قیمت مقایسه نمود. برخی اوقات اندیکاتورها را برای مقایسه بهتر در بالای نمودار قیمت رسم می‌نمایند.

قابلیت‌‌‌های اندیکاتورهای تکنیکال.

یک اندیکاتور تکنیکال چشم انداز متفاوتی از تحلیل رفتار قیمت را در اختیار تحلیل گر قرار می‌دهد. فهم برخی از آنها مثل میانگین متحرک که از فرمول‌‌‌های ساده ای مشتق می‌شوند، نسبتا آن است. برخی دیگر، مثل استوکاستیک، فرمول‌‌‌های پیچیده ای دارند که فهم کامل آن نیازمند مطالعات بیشتری می‌باشد. اندیکاتورهای تکنیکال بدون در نظر گرفتن پیچیدگی فرمول، می‌توانند چشم انداز منحصر به فردی از قدرت و جهت حرکت قیمت سهام مورد نظر را فراهم آورند. ایک میانگین متحرک ساده اندیکاتوری است که قیمت میانگین اوراق بهادار را در طی دوره‌‌‌های خاصی محاسبه می‌کند. اگر اوراق بهادار پرنوسان باشد آنگاه میانگین در هموار کردن آن کمک خواهد کرد؛ به این صورت که اغتشاشات و نوسانات تصادفی را فیلتر کرده و نمای هموارتری از رفتار قیمت را نشان می‌دهد. برای مثال در نمودار سهام شرکت حفاری شمال (حفاری) نوسانات بسیار زیادی مشاهده می‌گردد به نحوی که تشخیص روند در آن مشکل می‌باشد اما با استفاده از میانگین متحرک ساده ۱۰ روزه، نوسانات تصادفی هموار شده و تشخیص روند آسان تر می‌گردد.

اندیکاتور چیست؟

آموزش اندیکاتور تحلیل تکنیکال

علت به کار گیری اندیکاتورها

اندیکاتورها سه عملکرد مهم دارند: هشدار دادن، تأیید و پیش بینی کردن.

۱) یک اندیکاتور می‌تواند در بررسی دقیق تر رفتار قیمت به عنوان هشدار عمل نماید. اگر مومنتوم یا همان میزان جنبش قیمت کم رنگ شود ممکن است نشانه ای از شکست یک ناحیه حمایت باشد و یا اگر یک واگرایی مثبت بزرگ وجود داشته باشد ممکن است
هشداری برای شکست ناحیه مقاومت باشد.

۲) اندیکاتورها می‌توانند برای تأیید کردن دیگر ابزارهای تحلیل تکنیکال مورد استفاده قرار گیرند. اگر در نمودار قیمت یک شکست ایجاد شود، تقاطع میانگین متحرک می‌تواند شکست را تأیید کند و یا اگر سهام سطح حمایت خود را بشکند نقطه مشابه پایینی در حجم متوازن” (OBV) می‌تواند تضعیف بازار را تأیید نماید.

3) برخی از سرمایه گذاران و معامله گران از اندیکاتورها برای پیش بینی قیمت‌‌‌های آتی استفاده می‌کنند.

نکات به کار گیری اندیکاتورها

اندیکاتورها علامت هایی را نشان می‌دهند، این ممکن است صحیح به نظر برسد. اما گاهی اوقات معامله گران از رفتار قیمت اوراق بهادار چشم پوشی کرده و تنها بر یک اندیکاتور متمرکز می‌شوند. اندیکاتورها رفتار قیمت را از طریق فرمول‌ها فیلتر می‌کنند. بر این اساس آنها خود مشتتات قیمت بوده و نمی‌توانند بازتاب مستقیمی‌از عملکرد قیمت باشند. این مطلب بایستی در زمان تحلیل کردن مورد توجه قرار گیرد. هر تحلیلی از یک اندیکاتور بایستی با رفتار قیمت سنجیده شود. اندیکاتورها چه چیزی پیرامون رفتار قیمت یک اوراق بهادار می‌گویند؟ آیا قیمت، قوی تر یا ضعیف تر می‌شود؟
با اینکه سیگنال‌‌‌های خرید و فروش اندیکاتورها کاملا واضح می‌باشند اما بایستی آنها را با دیگر ابزارهای تکنیکال مورد تجزیه و تحلیل قرار داد. برای مثال یک اندیکاتور ممکن است سیگنال خرید را نشان دهد، اما الگوی بازگشتی مثلث کاهشی با مجموعه ای از قله‌‌‌های نزول کننده در نمودار قیمت تشکیل گردد که حاکی از تمایل بازار به ریزش باشد لذا سیگنال صادره از اندیکاتور اشتباه می‌باشد. برای مثال به شکل صفحه بعد توجه نمایید. در این نمودار که متعلق به سهام شرکت رامباس (RN1BS) می‌باشد، یک واگرایی مثبت در اوسیلاتور MACD مشاهده می‌شود. تمام نشانه‌‌‌های موقعیت خرید در MACD قابل رویت است اما سهام قادر نبوده مقاومت خود را بشکند بلکه با تشکیل قله‌‌‌های پایین تر، مثلثی کاهشی ساخته است. این روند کاهشی سهام بایستی به عنوان هشداری برای ریزش بازار در نظر گرفته شود؛ سناریویی که پس از اندکی با شکست خط حمایت تحقق یافته است.

اندیکاتورها در تحلیل تکنیکال

اندیکاتور در تحلیل تکنیکال چیست؟

در تحلیل‌‌‌های تکنیکال، همواره نحوه خواندن اندیکاتورها بیشتر یک هنر است تا دانش. یک اندیکاتور مشابه ممکن است برای سهام‌‌‌های مختلف، الگوهای رفتاری متفاوتی را نشان دهد. اندیکاتورهایی که برای سهام شرکت X بسیار خوب عمل می‌کنند ممکن است برای سهام شرکت لا به همان خوبی کار نکنند. تجربه و تخصص در اندیکاتورهای مختلف با گذشت زمان و با بررسی و مطالعه دقیق حاصل می‌شود. با پیشرفت این تخصص، تنظیمات دلخواه و نکات مشخص و دقیقی در دسترس قرار خواهند گرفت.
امروزه صدها اندیکاتور وجود دارد که هر هفته نیز اندیکاتورهای جدیدی به آنها اضافه می‌شود. برنامه‌‌‌های نرم افزاری تحلیل تکنیکال توسط چندین اندیکاتور ساخته شده و حتی به کاربران اجازه می‌دهد اندیکاتورهای خود را با چند کلیک ساده ایجاد کنند. علیرغم چنین قابلیت و کثرت ظهور اندیکاتورهای جدید، تنها تعداد بسیار کمی‌از آن‌ها اطلاعات ارزشمندی از رفتار قیمت را در اختیار تحلیل گر قرار می‌دهند و لذا بایستی مورد توجه واقع شوند. انتخاب چنین اندیکاتورهایی نیز زیاد سخت نیست چرا که اکثر آنها با گذشت زمان امتحان خود را پس داده اند لذا به راحتی می‌توان اندیکاتورهای موفق را شناسایی و انتخاب نمود.
زمانی که اندیکاتوری را برای تجزیه و تحلیل رفتار قیمت انتخاب می‌کنیم باید بسیار دقت کنیم. انتخاب بیش از ۵ اندیکاتور کاری بیهوده است. بهترین کار تمرکز بر روی ۲ یا ۳ اندیکاتور و یادگیری پیچیدگی‌‌‌های درونی و بیرونی آنها می‌باشد. سعی کنید اندیکاتورهایی را بیابید که همدیگر را تکمیل می‌کنند نه آن هایی که به صورت هماهنگ حرکت کرده و نشانه‌‌‌های یکسانی را پدید می‌آورند. برای مثال، کار بیهوده ای است که از دو اندیکاتوری که برای نشان دادن سطوح اشباع خرید و یا فروش مناسب هستند مثل استوکاستیک و RSI استفاده کرد. این دو اندیکاتور هر دو مومنتوم را اندازه می‌گیرند و دارای سطوح اشباع خرید فروش می‌باشند.

 

منبع: کتاب مرجع کامل تحلیل تکنیکال در بازارهای سرمایه نوشته دکتر علی محمدی

0 پاسخ

دیدگاهتان را بنویسید

می‌خواهید در گفت و گو شرکت کنید؟
خیالتان راحت باشد: )

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *