تعریف الگوی ادامه دهنده مثلث و انواع آن

الگوهای مثلث (Triangles )

مثلث ها یکی از مشهورترین الگوهای نموداری هستند که در تحلیل تکنیکال به عنوان الگوهای ادامه دهنده مورد استفاده قرار می گیرند. این الگوها میان مدت بوده و برای تشکیل آنها بیش از یک ماه و کمتر از سه ماه زمان لازم می باشد. بر این اساس الگوهایی که به شکل مثلث و در کمتر از یک ماه تشکیل گردند احتمالا الگویی دیگر مثلا پرچم سه گوش خواهند بود.

انواع الگوهای مثلث

سه نوع مثلث که هم از لحاظ ساختار و هم از لحاظ مفهوم با هم تفاوت دارند، عبارتند از : مثلث متقارن، مثلث صعودی و مثلث نزولی. البته یک نوع مثلث پهن شونده نیز داریم که تصویر وارونه مثلث متقارن محسوب می شود.
مثلث متقارن دارای دو خط روند همگرا است که یک مثلث متساوی الساقین را تشکیل می دهند. تحلیل گران با مشاهده تشکیل چنین الگویی، به دنبال شکست هر یک از خطوط روند هستند تا بتوانند در آن جهت وارد بازار شوند. در مثلث افزایشی، خط روند بالایی، افقی و خط روند پایینی، صعودی است که با شکست خط افقی، بازار به سمت بالا حرکت خواهد کرد اما در مثلث کاهشی، خط روند پایینی، افقی و خط روند بالایی، نزولی است که با شکست خط افقی، بازار به سمت پایین حرکت خواهد کرد (شکل). ما در ادامه هر یک از این الگوها و روش های معامله با آنها را به تفصیل شرح می دهیم.

الگوی مثلث متقارن

مثلث متقارن یا همسان، الگویی از خانواده مثلث ها می باشد که معمولا بعد از یک روند کاهشی با افزایشی به وجود می آید. این الگو دارای دو خط مقاومت و حمایت متقارن است که به سمت یکدیگر همگرایی دارند و حداقل با ۴ نقطه تشکیل می شوند البته بسیاری از مثلث ها دارای ۶ نقطه می باشند (شکل). در این الگو حرکات صعودی و نزولی داخل الگو به حمایت ها با مقاومت های قبل از خود نمی رسند به همین جهت امتداد این خطوط مثلثی متقارن را ایجاد می کند. با شکسته شدن امتداد نقاط به هم متصل شده بالایی و پایینی در الگو می توان انتظار داشت موج جدید به اندازه فاصله اولین قاعده درونی مثلث پیش روی داشته باشد.

الگوی مثلث متقارن در روند صعودی و نزولی

تشکیل چنین الگویی، حاکی از تعادل بین عرضه و تقاضا در یک محدوده زمانی مشخص است؛ به عبارت دیگر بی تصمیمی خریداران و فروشندگان در یک مدت زمان مشخص، موجب شکل گیری چنین الگویی می شود که در هر لحظه امکان شکست مثلث در هر دو جهت صعودی یا نزولی وجود دارد. آنچه که در این الگو به چشم می آید تشکیل نقاط حداکثر پایین تر و حداقل بالاتر است که در نهایت به رأس مثلث می رسد.

تشکیل الگوی مثلث متقارن

در شکل بالا می بینیم که نه خریداران و نه فروشندگان هیچ کدام قادر نیستند که بر دیگری غلبه کرده و قیمت را به سمت خودشان بکشند اما هر چه به رأس مثلث نزدیک تر می شویم، تحرکات این دو گرو افزایش بیشتری پیدا می کند تا در نهایت یکی غلبه کند و بازار در همان جهت پیش رود. معمولا در مثلث متقارن صعودی که در یک روند صعودی تشکیل می گردد، خریداران غالب شده و الگو در همان جهت شکسته می شود و بالعکس در مثلث متقارن نزولی که در یک روند نزولی تشکیل می گردد، فروشندگان بر خریداران غلبه می نمایند.

شکست خط مقاومت مثلث و تداوم روند افزایشی

همانگونه که در تصویر زیر مشاهده می نمایید خطوط همگرا متقارن هستند. خط مقاومت ولی با نقاط D ، B و F و خط حمایت صعودی با نقاط E، C ، A و C مشخص شده است. پس از خروج قیمت از این الگو یا به تعبیری شکست مثلث متقارن، بازار حداقل به اندازه قاعده مثلث (“BB) از نقطه شکست (11) به سمت بالا یا پایین (‘IIII) حرکت می نماید. البته می توان از نقطه B خط کانال موازی روند را رسم نمود که نقطه برخورد قیمت با این خط، نقطه هدف را مشخص می نماید.

شکل گیری الگوی مثلث متقارن

محدودیت زمانی تشکیل مثلث

برای تشکیل الگوی مثلث یک محدودیت زمانی وجود دارد که به رأس مثلث؛ یعنی محل تقاطع دو خط روند، ختم می شود. طبق یک قانون کلی، قیمت بایستی در محدوده بین دو سوم إلى سه چهارم پهنای افقی مثلث، در جهت موافق روند قبلی، مثلث را بشکند. پهنای افقی یعنی فاصله بین قاعده سمت چپ تا نقطه رأس در سمت راست مثلث. از آنجا که دو خط بایستی در یک نقطه با هم تلاقی نمایند لذا فاصله زمانی در ابتدای رسم این دو خط همگرا قابل محاسبه است.
اگر قیمت در فراتر از فاصله سه چهارمی مثلث، همچنان در درون مثلث باشد یا به تعبیری اگر در این فاصله شکست رخ نداد، نشانه این است که الگو در حال از دست دادن پتانسیل خود می باشد. و لذا امکان دارد نوسانات قیمت در درون مثلث همچنان ادامه داشته باشد.
مثلث ها در واقع ترکیب جذابی از قیمت و زمان می باشند. دو خط همگرا و نزدیک شونده، محدوده قیمت و همچنین نقطه تکمیل الگو را مشخص می نمایند ضمن اینکه با اندازه گیری عرض مثلث می توان زمان خروج قیمت از الگو را تعیین نمود. برای مثال اگر این فاصله ۲۰ هفته باشد، شکست خطوط روند و خروج از الگو بایستی در محدوده هفته سیزدهم الى پانزدهم صورت پذیرد.

محدودیت زمانی تشکیل مثلث متقارن

محدودیت زمانی تشکیل الگوی مثلث

منبع: کتاب مرجع کامل تحلیل تکنیکال در بازارهای سرمایه نوشته دکتر علی محمدی